中國信託投信

迎接越南黃金十年

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大機遇

十年樹木百載成林,掌握對的趨勢,還要有耐心持之以恆,
才能成就你所能想像的財富。

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淘金新越南

搶當世界工廠老大
複製中國成長奇蹟

越南製造:全球最多FTA的國家之一

狂簽FTA,「越南製造」取代「中國製造」

越南是全世界參與自由貿易協定(FTA)最多之國家之一。截至2020年2月,越南享有17個FTA,涵蓋範圍多達60國,將吸引更多企業投資進駐。美中貿易戰越南反受惠;低廉且年輕的勞動力,加上政策加持,將威脅中國世界工廠霸主地位。

資料來源:Asia Business Consulting, 2020/06。

越南:正複製中國的經濟成長奇蹟

從中國的發展歷程來看,人均GDP從1000至5000美元的成長期,中產階級快速增加帶動民間消費進入成長爆發期。
如今,越南人均GDP2700美元,即將邁入另一階段消費升級甜蜜點,經濟成長可期。

資料來源:IMF、Bloomberg,中國信託投信整理。各國人均GDP資料為2019年預估值,單位為美元。*世界銀行於2018年定義高收入國家為人均GDP達12,000美元。

投資新樂土

01 底氣夠強
02 人氣十足
03 財富增長
04 政策加持

升級新契機

消費升級
金融升級
城市升級
市場升級

錢進越南影音

錢進越南錢進越南
越南紅什麼越南紅什麼
驚艷正成長越南驚艷正成長
升級甜蜜點越南升級甜蜜點
穩定貨幣力越南穩定貨幣力

越南機會基金

高純度基金
黃金十年
越南NO.1

中國信託越南機會基金 第一檔台幣計價越南基金

主要投資於胡志明市、河內交易所掛牌的成長潛力企業,投資組合亦加入追蹤越南鑽石指數(VND Index)的越南鑽石ETF(VFMVN Diamond ETF),網羅達外資投資上限(FOL)股票,讓你全方面掌握越南股市飛升契機!

第一檔台幣計價越南基金

ETF所追蹤的越南鑽石指數網羅達外資上限(FOL)股票

資料來源:Bloomberg,中國信託投信整理,2020/06/10。若內容涉及個股、類股或產業,僅為參考舉例,不代表個股、類股或產業推薦,且不為未來投資獲利之保證,亦不一定為投組未來之持股。

即刻進場 抓住黃金十年

現在進場,物超所值:搭配定期定額,抓住黃金十年

越南企業強勁成長且評價便宜

資料來源:Bloomberg,2020/06/19。各股市使用指數:越南胡志明證交所指數、MSCI新興市場指數、印度NIFTY指數、上海證交所指數、印尼雅加達證交所指數、泰國曼谷SET指數、菲律賓綜合股價指數、MSCI AC全球指數、富時馬來西亞證交所KLCI指數、台灣加權指數、美國標普500指數、MSCI東南亞指數。

任一月底開始定期定額10年報酬率(%)

資料來源:Bloomberg,中國信託投信整理,2020/05,指數原幣報酬。定期定額回測資料是以開始月份起每月底投入,並以指定投資期限當月底指數價格結算投資績效,結算月不投入。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。以上指數試算結果並非代表特定基金之投資成果,亦不代表對特定基金之買賣建議,基金不同於指數,基金可能會有中途清算或合併等情形,投資人無法直接投資指數。

越南第一 產業龍頭

No1.零售商-Mobile World集團

旗下包含3大品牌:TGDD、DMX、BHX,同時也是越南最大線上零售商。在越南高速增長的網路普及趨勢下,線上零售成長潛力相當大。

資料來源:Dragan Capital,2020/04。內容涉及個股、類股或產業,僅為參考舉例,不代表個股、類股或產業推薦,且不為未來投資獲利之保證,亦不一定為投組未來之持股。

獲利能力No.1銀行-越南外貿銀行

越南第一家私有化的國有銀行,同時為第一家壞帳率低於1%的銀行。亞太前500大銀行中排名第29%;獲利水準不輸台灣金控前段班。

資料來源:Bloomberg、Dragan Capital,2020/01。若內容涉及個股、類股或產業,僅為參考舉例,不代表個股、類股或產業推薦,且不為未來投資獲利之保證,亦不一定為投組未來之持股。

No1.權值股-Vingroup集團

越南最大的複合式企業集團,涵蓋範圍包括不動產事業、零售、消費電子、工業等,近期進行科技轉型,企圖打造越版三星集團。旗下VINHOMES(VHM)為越南最大地產開發商。

資料來源:Bloomberg,2020/01。若內容涉及個股、類股或產業,僅為參考舉例,不代表個股、類股或產業推薦,且不為未來投資獲利之保證,亦不一定為投組未來之持股。

No.1 鋼鐵企業-和發鋼鐵集團

越南最大的本土民營鋼鐵企業,積極布局鋼鐵一貫廠,新產能開展維持企業增長態勢。今年第一季建築鋼鐵銷售萎縮15%,但和發集團逆勢成長5%。

資料來源:Bloomberg、Dragon Capital、中國信託投信整理,2020/05。若內容涉及個股、類股或產業,僅為參考舉例,不代表個股、類股或產業推薦,且不為未來投資獲利之保證,亦不一定為投組未來之持股。

在地越南通

海外投顧坐鎮 Dragon Capital深耕越南25年

經驗老道
  • 1994年成立,早於胡志明市交易所(2000年),長期耕耘越南資本市場
  • 1995年發行第一檔越南基金為目前全球歷史最悠久且規模最大的越南基金
規模最大
  • 越南規模最大資產管理公司
  • 投資於越南股市最多的外資資產管理公司
  • 母級團擁有越南最大資產管理公司及證券公司
國際化
  • 據點遍及胡志明市、河內、香港、泰國及英國
  • 服務客戶來自全球,包括國際知名金融企業、主權財富基金、歐美家族辦公室等

資料來源:Dragon Capital, 2019/12/31。

基金小檔案

基金類型
海外股票型
投資屬性
積極型
風險屬性
RR5
保管銀行
第一銀行
經理費
每年2.00%
買回開始日
成立日起90天後
收益分配
基金經理人
張晨瑋
海外投資顧問
Dragon Capital
計價幣別
新台幣、美元
保管費
  • 基金規模新台幣30億(不含)以下:每年0.30%
  • 基金規模新台幣30億(含)以上:每年0.28%
手續費
最高不超過3.0%

資料來源:中國信託投信,2020/07。

銷售機構依筆劃排序

中國信託投信

【銀行】中國信託銀行 │ 三信商銀 │ 日盛銀行 │ 台灣銀行 │ 永豐銀行 │ 合作金庫 │ 第一銀行 │ 新光銀行 │ 國泰世華銀行 │ 華南銀行 │ 彰化銀行

【證券】中國信託證券 │ 元大證券 │ 日盛證券 │ 兆豐證券 │ 統一證券 │ 康和證券│ 凱基證券

【基金平台】中租投顧 │ 基富通證券 │ 鉅亨買基金

TOP

底氣夠強

高成長 低通膨 幣值穩 底氣夠強

越南近年經濟穩定增長6~7%,2020年受疫情影響,經濟成長下滑,但仍為少數維持正成長國家之一。
自2017年以來,越南通膨走向穩定,儘管2019年通膨壓力因豬瘟影響食品價格而飆高,但近期已回歸正常。
越南盾幣值穩定,即使在今年市場波動較大,越南盾僅微幅貶值0.1%。

經濟高成長

資料來源:IMF,2020/04。

通膨回穩

資料來源:Bloomberg,2020/05。

貨幣穩定

資料來源:Bloomberg,2020/06/18。

人氣十足

年輕人口充沛 吸引外資高成長投入

越南外資直接投資(FDI)金額每年維持高成長,大量年輕的人口結構是吸引投資的一大主因。目前越南35歲以下人口佔比約60%。

越南年輕人口充沛

資料來源:越南統計局、Dragon Capital,中國信託投信整理,2018年。

外資投資FDI穩定上升

資料來源:HSC,2019。

財富增長

中產階級與富裕家庭成長 將帶動經濟消費力

德國市調公司Statista統計數據顯示,越南人均所得已突破兩千美元,預期到2021年,人均所得將突破3千美元。
參照國際貨幣基金(IMF)統計,當一個國家人均GDP從3000美元邁向5000美元時, 對食衣住行要求更好品質,帶動住宅、教育、汽車、休閒旅遊產業等成長。
根據HTI Macro Research預估,越南富裕家庭數量到2020年呈現翻倍,中等收入家庭則增長超過50%。

越南中產階級與富裕家庭快速成長

資料來源:HTI Macro Research,2020/05。

實體經濟帶動股市經濟增長

資料來源:Bloomberg,2020/05。

政策加持

政策推國企私有化 吸引外資湧入

積極將國營企業民營化,預計2020年國營企業家數僅剩200家。股市規模日益擴大。2018年越南首度公開上市(IPO)金額26億美元(約新台幣800億元)居東南亞之冠。IPO金額擴增,主因越南政府大力推動國營企業民營化,也吸引外資湧入。

政策開放帶動外資湧入

資料來源:Bloomberg、Moody’s,中國信託投信整理,2020/05/29。

消費升級

消費升級 迎來中產階級消費熱潮

根據HTI Macro Research預估,2020年越南中等收入家庭數增長超過50%,迎來中產階級的消費熱潮。
對娛樂、住房、醫療及旅遊爆炸性需求正要邁向高峰。

越南人均所得將突破3千美元,消費成長空間大

資料來源:越南統計局、GSO、Bloomberg、CEIC、World Bank、Knight Frank,中國信託投信整理,2020/01。

金融升級

金融升級 銀行重組大幅降低呆帳

銀行體系成功重組,體質改善與呆帳比率降低。
依據越南2025年年金融業擴大策略,將有3至5家銀行在國外上市;至少2或3家銀行之總資產能名列亞洲前100大銀行。

越南銀行壞帳比大幅降低,資產品質持續提升

資料來源:Finpro、Dragon Capital,2020年。

城市升級

城市升級 基礎建設及房市需求攀升

越南目前都市化率接近40%,預估至2030年城市化率將突破50%;
隨都市化程度攀升、家戶收入成長,帶動住房及公共建設需求。

越南未來5年預計投入300億美元基建

資料來源:Dragon Capital,中國信託投信整理,2020/05/19。

市場升級

市場升級 市值與交易量加速擴張

越南目前為MSCI邊境指數第二大,但以市值與交易量而言已超越部分「新興市場」國家。
政策朝向開放,鬆綁外資持股上限,結構性調整有利加速越南進入MSCI新興市場行列。

越南市值與交易量已超越部分新興市場

資料來源:Dragon Capital,中國信託投信整理,2020/04/30。