中國信託投信 實質資產

三重實力投資更夠力
息收實 防禦實 正對時

不分年代,危機可能由不同事件引發,但是對於投資人的考驗都以相似模式發展:從低估事件嚴重性到過度反應而恐慌賣出。

當前,又一次翻轉財富的大好機會,

實質資產」給你一個不一樣的投資新選擇!
來自生活的大小事實質資產,實在有料
問號
什麼是
實質資產
實質資產係指傳統股票、債券及現金等以外之資產。涵蓋如房地產、公用事業、基礎建設、或是商品原物料、森林及農業品等。然而,商品、農產品等資產,因具有成本考量,價格波動性也較大。

實質資產波動度及報酬率特性介於股票及債券之間,兼顧利息與潛在資本增長。

資料來源:馬丁可利資產管理公司、中國信託投信整理,2020/01。以上僅為示意圖,不代表未來績效之保證。

實質資產與景氣連動度低,例如基建及公用事業大多具公營性質,故通常具獨佔或寡佔特性,營運相對穩定;
且與股票、高收益債及商品等資產的相關度也低,在投組中可達分散風險之功效。

資料來源:Bloomberg、中國信託投信整理,2018/01~2020/01。以上指數採用S&P亞太(不含日本)REITs指數、MSCI亞太(不含日本)公用事業指數、MSCI亞太(不含日本)股票指數、台灣加權指數、美銀全球高收益債券指數、美銀投資級公司債券指數、美銀全球公債指數、西德州原油。以上資料僅為歷史數據,不為未來投資獲利之保證,在不同期間下,可能得到不同數據結果,以上資料僅供參考。
實質資產環繞生活,收入來源更好掌控

本基金鎖定與景氣連動度低的3大實質資產:REITs、基礎建設及公用事業,也就是我們每天接觸到的『實體』
經濟與建設,長期穩定掌握現金流!

本基金將聚焦亞太地區,相較各主要國家實質資產相比,亞太(不含日本)具有人口紅利及經濟仍處於高成長,
股利收益相對優渥!

亞洲收益新天地聚焦亞太(不含日本)
亞太實質資產具較高的股息收益率
REITs
亞太(不含日本)
0%
美國
0%
全球
0%
日本
0%
公用事業
亞太(不含日本)
0%
全球
0%
資料來源:Bloomberg、馬丁可利資產管理公司,2020/03/25。REITs指數:採用S&P亞太(不含日本)REITs指數、日本東證REITs指數、MSCI全球REITs指數、S&P美國REITs指數;公用事業指數:採用MSCI全球公用事業指數、 MSCI亞太(不含日本)公用事業指數。
以上資料僅為歷史數據,不為未來投資獲利之保證,在不同期間下,可能得到不同數據結果,以上資料僅供參考。
不畏懼風險事件,抗跌能力佳、恢復力強

實質資產與景氣連動度低,例如基建及公用事業大多具公營性質,故通常具獨佔或寡佔特性,營運相對穩定;
且與股票、高收益債及商品等資產的相關度也低,在投組中可達分散風險之功效。

中國經濟動盪
中國經濟動盪圖示
2018/12全球股災
2018/12全球股災圖示
中美貿易衝突
中美貿易衝突圖示
亞太(不含日本)實質多重資產策略
亞太(不含日本)股票指數
資料來源:Bloomberg,中國信託投信整理,2020/01。亞太(不含日本)實質多重資產策略為使用50%S&P亞太(不含日本)REITs指數+50%MSCI亞太(不含日本)公用事業指數進行模擬回測,此為歷史資料回測之結果,並不代表未來投資策略之情況。以上資料僅為歷史數據,不為未來投資獲利之保證,在不同期間下,可能得到不同數據結果,以上資料僅供參考。

由於實質資產具有民生必需之特殊性,因此當股價回檔時,往往具有基本的回復能力,長期持有下勝率相對高!

實質資產下跌後恢復能力強
實質資產下跌後恢復能力強圖示
持有累積報酬率
持有累積報酬率圖示
資料來源:Bloomberg,中國信託投信整理,2020/01。亞太(不含日本)實質多重資產策略為使用50%S&P亞太(不含日本)REITs指數+50%MSCI亞太(不含日本)公用事業指數進行模擬回測,此為歷史資料回測之結果,並不代表未來投資策略之情況。以上資料僅為歷史數據,不為未來投資獲利之保證,在不同期間下,可能得到不同數據結果,以上資料僅供參考。*以上勝率代表在過去5年期間下,當投組由高點下跌之次數中,持有6個月、一年、兩年之報酬率為正數的機率。
從時機看,現在進場佈局實質資產,正是時候
實質資產評價面已浮出檯面!
實質資產股息率吸引力提升!
資料來源:Bloomberg,中國信託投信整理,2020/03/25。以上指數採用S&P亞太(不含日本)REITs指數、 MSCI亞太(不含日本)公用事業指數、MSCI亞太(不含日本)股票指數。亞太(不含日本)實質多重資產策略為使用50%S&P亞太(不含日本)REITs指數+50%MSCI亞太(不含日本)公用事業指數進行模擬回測,此為歷史資料回測之結果,並不代表未來投資策略之情況。以上資料僅為歷史數據,不為未來投資獲利之保證,在不同期間下,可能得到不同數據結果,以上資料僅供參考。
中國信託亞太實質收息多重資產基金
(本基金之配息來源可能為本金)
海外投資顧問 得獎團隊領軍加持
馬丁可利 Martin Currie
主動型股票投資專家
35
+
主動型股票
投資經驗
60
+
多重資產型
投資經驗
  • 2019
    馬丁可利連續3年獲得聯合國永續投資原則A+肯定,致力於ESG投資原則 <2017/2019年獲Financial Standard Investment Leadership Awards公司治理獎項>
  • 2016
    馬丁可利發行亞太實質資產策略基金
  • 2010
    馬丁可利開發一系列息收相關創新產品
    涵蓋實質資產收益股票收息資產
澳洲實質資產策略獲2019年退休及收益類別最佳基金經理人獎
22
+
平均產業年資
投資團隊代表
Reece Birtles, CFA
首席投資長
Andrew Chambers
房地產、公用事業及
基礎建設研究團隊
Daniel Fitzgerald, CFA
亞太實質資產
研究團隊
資料來源:馬丁可利資產管理公司、中國信託投信整理,2019/12/31。*馬丁可利實質收益策略榮獲2019年度澳洲Money Management / Lonsec最佳基金經理人獎(退休及收益類別)「馬丁可利資產管理公司」為「美盛資產管理澳洲有限公司」旗下資產管理公司。
多元幣別選擇 配置規劃更完整
雙級別
前收/後收
多幣別
新台幣
美元
澳幣
配息機制
累積/配息
遞延手續費
  • 未滿一年
    3%
  • 一年以上,兩年(含)以下
    2%
  • 兩年以上,三年(含)以下
    1%
  • 三年以上
    0%
分銷費
資料來源:中國信託投信整理,2020/01。本公司N類型各計價類別受益權單位,其手續費之收取將於買回時支付,且該費用將依持有期間而有所不同,其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同,亦不加計分銷費用。NB類型僅受理基金銷售機構以自己名義為投資人申購。
基金類型
跨國投資多重資產型
基金經理人
陳雯卿
投資區域
亞太(不含日本)地區
海外投資顧問
美盛資產管理澳洲有限公司
保管銀行
華南商業銀行
經理費
1.80%
風險報酬等級
RR4
保管費
0.25%
計價幣別 / 級別
新台幣(A)(B)(NB)
美元(A)(B)(NB)
澳幣(B)(NB)
*各基金級別類型:
A類型-累積級別
B類型-配息級別
NB類型-後收型配息級別
最低申購金額
台幣(A) - 新台幣10,000元
新台幣(B)(NB) - 新台幣100,000元

美元(A) - 美元1,000元
美元(B)(NB) - 美元3,000元

澳幣(B)(NB) - 澳幣5,000元
基金閉鎖期
自成立之日起六十日後
收益分配
每月
資料來源:中國信託投信整理,2020/01。註:基金風險報酬等級之分類標準,主要中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會基金風險報酬等級分類標準進行分類;依中國信託投信之風險報酬等級表達原則,其中RR1~RR2為保守型,RR3~RR4為穩健型,RR5為積極型。本公司N類型各計價類別受益權單位,其手續費之收取將於買回時支付,且該費用將依持有期間而有所不同,其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同,亦不加計分銷費用。NB類型僅受理基金銷售機構以自己名義為投資人申購。
銷售機構:中國信託投信、中國信託商業銀行、華南商業銀行、
中國信託證券、兆豐證券、統一綜合證券
基金警語
【中國信託投信獨立經營管理】
  • 本公司經理之基金,皆經金管會核准或同意生效在國內募集及銷售,惟並不表示絕無風險,本公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責投資之盈虧,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益,亦不必然為未來績效表現,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書中,投資人可前往本公司網站(www.ctbcinvestments.com)及公開資訊觀測站(mops.twse.com.tw)中查詢。各銷售機構均備有基金公開說明書,歡迎索取。匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
  • 本資料僅供參考,請勿將其視為買賣基金或其他任何投資之建議或邀約。以上所作任何投資意見與市場分析結果,係依據資料製作當時情況進行判斷,本公司已力求資訊之正確與完整,惟文中之數據、預測或意見仍可能有脫漏或錯誤之處,本公司不保證本資料內容及來源資料之正確及完整性;或因市場環境變化已有變更,投資標的之價格與收益亦將隨時變動,投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去的績效亦不代表未來績效之保證,投資人應自行判斷投資標的、投資風險,或尋求專業之投資建議,不應將本資料內容引為投資之唯一依據,若有投資損益或因使用本資料所生之直接或間接損失,應由投資人自行負責。
  • 受益人投資遞延手續費之NB類型各計價類別受益憑證者,其手續費之收取將於買回時支付,且該費用將依受益人持有期間而有所不同,其餘費用之計收與前收手續費類型受益憑證相同,亦不加計分銷費用。NB類型各計價類別受益憑證遞延手續費之規定,請詳本基金公開說明書「基金概況/壹、基金簡介/十四、銷售價格」及「基金概況/玖、受益人之權利及費用負擔」之內容。
  • 本基金之配息並採每月配息評價機制,基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率,基金淨值可能因市場因素而上下波動,於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付,任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。有關本基金之配息組成項目揭露於本公司網站。
  • 本基金投資於基金受益憑證部份可能涉有重複收取經理費。
  • 本基金包含新臺幣、美元及澳幣計價級別,如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者,須自行承擔匯率變動之風險。此外,因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異,投資人進行換匯時須承擔買賣價差,此價差依各銀行報價而定。此外,基金可能投資於各計價幣別的投資標的,當不同幣別間之匯率產生較大變化時,將會影響基金不同計價幣別受益權單位之淨資產價值。
  • 本基金可能面臨之風險包含:類股過度集中及產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動之風險、政治或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、其他投資標的或特定投資策略之風險、從事證券相關商品交易之風險、法令環境變動之風險、循滬港通及深港通機制投資大陸地區股票之相關風險及其他投資風險等,而基金資產中之債券皆隱含其發行者無法償付本息之違約風險,本基金所投資標的發生上開風險時,本基金之淨資產價值可能因此產生波動。
  • 為避免因受益人短線交易頻繁,造成基金管理及交易成本增加,進而損及基金長期持有之受益人之權益,並稀釋基金之獲利,本基金不歡迎受益人進行短線交易。
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