中信美國公債20年 (00795B)

相關性低 避險工具

當風險事件要來臨時,美國公債具較高信評,且與股票、商品等資產
中低度負相關,可作為避險的好標的。

資料來源:Bloomberg、中國信託投信整理,相關性計算時點為2009/02~2019/02。*台股採用台灣加權股價指數、陸股採用上證指數、高收益債採用彭博巴克萊全球高收益債指數。以上資料僅為歷史數據,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果,以上資料僅供參考。

存續期長 利率操作有感

存續期間越長,價格波動度越大,反映價格表現的效果越佳!

資料來源:Bloomberg、中國信託投信整理,1999/02~2019/02。以上資料僅為歷史數據,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果,以上資料僅供參考。

稅賦優惠 投資成本相對

透過債券ETF投資美國公債,免證交稅、免二代健保及享最低稅負制,經保費也相對低!

資料來源:Bloomberg、中國信託投信整理,2019/03。*本基金經保費將依規模級距式計算費率,詳情請參閱公開說明書。

基金警語

【中國信託投信獨立經營管理】本公司經理之基金,皆經金管會核准或同意生效在國內募集及銷售,惟並不表示絕無風險,本公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責投資之盈虧,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益,亦不必然為未來績效表現,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書中,投資人可前往本公司網站(www.ctbcinvestments.com)及公開資訊觀測站(mops.twse.com.tw)中查詢。各銷售機構均備有基金公開說明書,歡迎索取。匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本基金並無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。

本基金之操作目標在追蹤與標的指數相關之報酬(中國信託美國政府20年期以上債券ETF基金之標的指數為彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數)、(中國信託中國國債及政策性金融債7至10年期債券ETF基金之標的指數為彭博巴克萊中國國債及政策性金融債7至10年期債券指數)及(中國信託中國5年期以上美元投資級公司債券ETF基金之標的指數為彭博巴克萊中國5年期以上美元投資級公司債券指數),而標的成分債券價格波動(包括但不限於受利多、利空、債券交易市場流動性不足、交易對手之信用風險、利率風險等因素影響)將影響基金標的指數的走勢,然基金追求標的指數報酬之目標,不因標的指數劇烈波動而改變。本基金雖以追蹤標的指數報酬為目標,然下列因素仍可能使基金報酬偏離標的指數報酬,且偏離方向無法預估:(1)基金可能因應申贖或維持所需曝險比例等因素而需每日進行基金曝險調整,故基金淨值將受到每日所交易之有價證券或期貨成交價格、交易費用、基金其他必要之費用(如:經理費、保管費、上櫃費等)、投資組合成分價格波動或基金整體曝險比例等因素的影響而使基金報酬與投資目標產生偏離。(2)基金投資組合與標的指數相關性將受到基金持有之有價證券或期貨與標的指數之相關性等因素影響。此外,基金投資組合中持有的期貨部位,因期貨的價格發現功能使其對市場信息、多空走勢之價格反應可能不同於債券,因此當市場出現特定信息時,基金淨值將同時承受期貨及債券對市場信息反應不一所產生的價格波動影響,可能使基金報酬將與投資目標產生偏離。(3)基金以新臺幣計價,而基金所投資的有價證券或期貨標的可能為新臺幣以外之計價貨幣,因此基金承受相關匯率波動風險可能使基金報酬與投資目標產生偏離。

投資人於基金成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格,不等於基金掛牌上櫃之價格,參與申購投資人需自行承擔基金成立日起自上櫃掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生之折/溢價的風險。本基金上櫃日前(不含當日),經理公司不接受基金受益權單位數之買回。基金受益憑證上櫃後之買賣成交價格無升降幅度限制,並應依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心(以下簡稱證券櫃檯買賣中心)所有關規定辦理。各子基金於上櫃日後將依證券櫃檯買賣中心所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。基金淨值以新臺幣計價而基金主要投資標的為債券或期貨,因此匯率波動會影響基金淨值之計算,而計算盤中估計淨值所使用的盤中即時匯率,因評價時點及資訊來源不同,與實際基金淨值計算之匯率或有差異,因此計算盤中估計淨值與實際基金淨值計算之基金投組或有差異,投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險,經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考,實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。
交易大陸地區境內債券風險包含:信用評等風險、流動性風險及法令變動風險等。另外,境內債券可循債券通方式投資大陸地區債券,其相關投資相關風險:包括交易機制不確定性之風險、額度限制風險、交易產生之營運及操作風險、交易對手風險、匯率風險、價格與債券流動性風險、跨境交易風險及法規遵循風險等。其他有關投資風險之揭露請詳閱本基金公開說明書。

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