解析共同基金裡的6W

What:甚麼是共同基金?

共同基金(Mutual Fund)是集合眾人的資金,委託專業投資機構代為管理操作,經理人會將資金投入於股票、債券、期貨、權證、存款等標的,所創造的利潤由投資人共同分享、風險也共同承擔。

 

共同基金的種類

境內基金 由台灣的證券投資信託公司所發行管理的基金,在國內登記註冊,並以國內投資人為銷售對象,受我國金融管理委員會監管的基金。
境外基金 由國外基金公司發行管理的基金,登記註冊於我國以外地區,以全球投資人為銷售對象,受註冊當地國相關法律監督,投資地區不限,但引進在我國銷售須先經金管會核備,例如法盛—盧米斯賽勒斯債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)
開放型基金 資本額不受限,投資人隨時都可向基金公司提出申請或買回基金,不需透過集中市場撮合交易,資金流通性高。此為我國目前共同基金的發展主軸,如中國信託台灣活力基金。
封閉型基金 封閉型基金有固定的發行單位數,因此當發行期滿或達成基金規模時,即不再接受投資人買進或賣出基金。投資人若仍想進行交易,須於集中市場買賣,交易流程與買賣股票相同。
股票型 主要投資標的為股票。如:中國信託智能運動基金
固定收益型 主要投資標的為債券。如:中國信託雄鷹新興市場債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)
平衡型 可投資多重標的,包含股票、債券、現金等的商品。如:中國信託樂齡收益平衡基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金)
貨幣市場型 投資貨幣市場上短期(一年以內,平均期限120天)有價證券,包含國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券等短期有價證券。如:中國信託華盈貨幣基金
不動產證券型 主要投資標的為不動產,即將不動產之所有權切割成單位,讓一般投資人來認購的一種證券化產品,且每年強制分配股息給投資人。如:中國信託全球不動產收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金)
全球型 以全球金融市場為投資對象,且較常鎖定美、英、日、歐洲等金融市場較為發達的地區,所以風險較低、較分散,如:中國信託全球股票入息基金(本基金之配息來源可能為本金)
區域型 以特定區域的金融市場為投資對象,常見的區域分類包括北美、亞太、歐洲、東南亞、新興市場等,觀其名即可獲悉該基金主要的投資區域,如中國信託亞太多元入息平衡基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金),其主要投資區域即為亞太地區。
單一市場型 以單一國家的金融市場為投資對象,且絕大多數投資於上市股票,風險最大,如中國信託台灣活力基金,是百分百投資台灣市場的產品。

共同基金的4個獲利來源

  1. 資本利得:
    基金投資於各種理財工具,因買低賣高而賺取到的價差,反映在基金的每日淨值上,也是投資基金最主要的獲利來源。
  2. 利息收入:
    當基金投資定期存款、債券、或貨幣市場金融商品時,除了商品本身價格的進帳,還會有利息收入。
  3. 股利收入:
    基金持有的上市公司,視營運狀況發放現金股利或股票股利。
  4. 配息再投資:
    基金的利息收入或資本利得可再轉為投資基金,讓不斷增長的單位數創造更多獲利。

共同基金的4個組成架構

  1. 基金管理公司:
    在我國通稱為證券投資信託公司,例如中國信託投資信託證券股份有限公司,簡稱中信投信,它共同基金組成結構的主要人物,其業務是向不特定對象,募集資金並代為操作管理。投資運用的結果,不論損益皆由基金的投資者自行負擔。
  2. 基金經理人:
    代基金公司管理共同基金、全權委託或其他投資計畫,基金經理人秉持自身與背後龐大的投研團隊的專業知識,分析產業、企業趨勢,做出適當的投資決策。我國目前規定一支基金僅能有一名基金經理人。
  3. 保管銀行:
    基於共同基金是在基金經理與資金管理分開的概念下運作,因此每支基金皆有獨立的保管銀行專戶管理基金整體的資金,如中國信託全球短期高收益債券基金的保管銀行為華南商業銀行股份有限公司。
  4. 信託人:
    是針對海外基金才有的職位,信託人代表投資人監督機金公司的運作、審查資金運用等,但不負責下達交易買賣指令。

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Why:為什麼要投資共同基金?

因為投資基金有6好

第一好:簡易的投資方式

向國內投信公司開立基金帳戶後,只要填寫申購、贖回或轉申購表單,就能進行交易。若有電子交易權限更能24小時不受時空限制,想交易就交易!如:開啟中信投信電子交易戶,隨時都能下單投資,開戶網址:https://etrade.ctbcinvestments.com.tw/CTBC.EC/?action=accopen

 

第二好:分散風險

「不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡」,但資金都有限了,可能連一張高價股都買不起,怎麼還能分散?透過投資基金即可匯集眾人資金成為一筆雄厚的金額,就有本錢可以分散投資各種股票了,股票間的相互漲跌可以抵銷單ㄧ個股回檔的損失,風險自然可以分散。

 

第三好:讓專家為你的財富把關

投資成效受到企業獲利、產業趨勢、國內外政經格局等眾多因素影響,使得一般投資人一想到投資就怯步。因此,交由投資經驗豐富的專業經理人及其背後龐大的投研團隊,在有系統的研判各項資料後做成的投資決定,讓你投資的錢可以獲得更好的報酬。

 

第四好:資金獨立保管,投資無安全疑慮

基金公司只負責基金的管理與操作,並下達投資的買賣指令,而投資人的基金則獨立由銀行擔任保管機構,且是獨立專戶,因此即使基金公司或保管機構關閉,投資人的財產也不受影響。投資人更能於季報、年報中了解產品目前的持股狀況,在資訊公開的前提下,投資安全無疑慮。

 

第五好:節稅

依據我國稅法規定每位國民每年都有220萬元的贈與稅免稅額度,投資人更可以利用購買基金的方式,將資產轉移給兒女,且因為我國還未針對開放型基金課徵證券交易所得稅,因此基金投資衍生的獲利又免稅,具有雙重節稅的優勢。

 

第六好:小額也能投資

每月只要新台幣3,000元就能開始投資,不必在乎近場時點和價格波動,讓時間自然地為你分散投資風險,長期投資加上時間複利的效果,可是有機會為你存下一筆可觀的子女教育基金與退休金。

 

股票型基金vs股票投資面面觀
股票型基金 股票
投資標的 股票 股票
投資門檻 低,每月定期定額申購,最低只要3,000元
影響因子 產業趨勢、經濟景氣 企業狀況
投資難易度 較低 較高
波動風險 較低 較高
手續&管理費 較高 較低

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Who:誰適合投資共同基金?

每個人其實都可以將基金做為理財的工具,只是必須挑選自己合適的標的,就像「再漂亮的鞋子如果不合腳,穿著走路還是疼」,因此不要一窩蜂跟著別人去買適合別人的產品,而是要先評估自己的個性、基金的標的與屬性,才能買得安心。

 

個性決定你適合買甚麼基金
Question 好喜歡那個男孩/女孩喔! 要不要跟他/她告白?
Answer 他/她那麼優秀,我只是個魯蛇/剩女,還是算了 先從朋友做起,日久生情嘛 直接告白吧! 頂多被拒絕,機會可是不等人的
看答案
個性 保守型 穩健型 積極型
風險承受度 RR1、RR2 RR3、RR4 RR5
適合的基金類型 高流動性及維持收益之基金 收益、成長兼具的平衡型(混合型)基金 風險性高、成長性通常也較高的股票型基金
產品推薦 中國信託華盈貨幣市場基金 中國信託樂齡收益平衡基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金) 中國信託台灣活力基金

 

人生階段決定你適合買甚麼基金
打拼族 中流砥柱 樂齡族
年齡 23~40 41~55 56以上
形象 努力投身職場,為了結婚、買車、購屋而努力,收入與支出勉強達平衡 事業起飛,為了子女教育、退休生活而準備 事業已達高峰、成長力有限,或者已經退休
投資目標 資產增值 資本增值、考慮節稅 固定收益、保本
風險承受度
適合的基金類型 積極成長的股票型基金 收益、成長兼具的平衡型基金 有固定收益來源的固定收益型(債券型基金)
產品推薦 中國信託台灣活力基金 中國信託樂齡收益平衡基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金) 中國信託全球短期高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

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Where:去哪裡投資共同基金?

 

投資基金,別忽略時間複利的魔力

  1. 基金公司:發行該基金的證券投資信託公司(簡稱投信公司)。投資人可以利用書面、傳真、電子交易或親臨基金發行公司進行申購。如已是中信投信之客戶,要申購中信投信發行之基金,可利用以下管道
    (1) 線上申購:https://etrade.ctbcinvestments.com.tw/CTBC.EC/(僅有已開立中信投信電子交易戶者方可於此平台申購)
    (1) 書面申購表單:http://www.ctbcinvestments.com/processhtml.aspx?Str_URLTYPE=1&Str_L1ID=S
  2. 銷售通路:包括銀行、證券商等。投資人可以親臨基金銷售機構或利用網銀、證券商電子交易平台進行申購。

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When:甚麼時候適合投資共同基金?

 

投資基金,別忽略時間複利的魔力

買低賣高是所有投資人都希冀的目標,但卻不是每個人都有能力達到的,因此投資人也會選擇定時定額投資,來分散進場時間點的風險,但問題是,甚麼時候要開始定期定額扣款呢?
以40歲想要達成100萬為目標,以平均年報酬率3複利計算,31歲開始投資,每月投入金額7,138元、36歲開始投資,每月投入金額15,430元、38歲開始投資,每月投入金額高達26,515元,投入金額已是31歲就開始的3.7倍。你有信心從31歲到38歲,你的個人薪資可以成長3.7倍嗎?
因此,當你不知道或沒有把握可以抓準進場時間點時,最適合的投資時機就是「隨時隨地、盡早開始,讓悄悄流走的時間在你的資產增值上留下痕跡」。

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HoW:如何投資共同基金?

 

投資致勝法則,選擇口碑好、CP值高的基金標的,5招秘笈教你挑基金

  1. 選擇常獲獎項、專家評鑑肯定的基金。

  2. 選擇短、中、長期基金績效表現好的基金。

  3. 選擇基金規模適宜的基金。

  4. 選擇適合自己風險承受度的基金。

  5. 選擇經理費、管理費合理的基金。

 

每月薪水要拿多少來投資基金?

答案因人而異,沒有一定定論,完全視個人的投資偏好、已投資在其他投資商品的比重來決定。假設是偏好高報酬且風險承受度較高的投資商品,投資組合中可提升「股票」、「股票型基金」或「期貨」的比例;假設是寧願賺得少也不願被套牢的投資心態,建議可以選擇「定存」、「債券型基金」、「固定收益型基金」。
不過,就整體投資而言,建議採取「333法則」,亦即1/3薪水做投資、1/3薪水做支出、1/3薪水做存款喔~

 

一次進場還是分批佈局?

一次買在低點獲利了結的果實才甜美,但若是不幸一次買在高點就會被套牢!還是應該定期定額讓時間來分散風險,但這樣是否賺得不夠快? 有這個疑問的投資人可依據以下幾個方向來考慮投資時究竟要選擇單筆申購或定期定額:

 

單筆申購vs 定期定額
單筆申購 定期定額
單次投資金額 較高 較低,許多國內基金每月僅需新台幣3,000元即可申購
資金機動性 較高 較低
投資風險 較高,受進場點影響 較低,不同時點進場可分散風險
投資獲利 波動度較大 穩定
適合的投資人 可以掌握景氣循環、對投資市場較了解的投資人 當投資人不了解市場時,透過此交易方式可以分散風險
投資彈性 隨時可進場買賣,資金的流通較有彈性 定期定額的獲利需要時間來驗證,其複利效果需要較長的時間才能展現,
投資人不宜因市場短期波動而終止扣款,屬於中長期的投資方式

中國信託投信獨立經營管理。網站資料僅供參考,請勿將其視為買賣基金或其他任何投資之建議或邀約。以上所作任何投資意見與市場分析結果,係依據資料製作當時情況進行判斷,本公司已力求資訊之正確與完整,惟文中之數據、預測或意見仍可能有脫漏或錯誤之處,本公司不保證本資料內容及來源資料之正確及完整性;或因市場環境變化已有變更,投資標的之價格與收益亦將隨時變動,投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去的績效亦不代表未來績效之保證,投資人應自行判斷投資標的、投資風險,或尋求專業之投資建議,不應將本資料內容引為投資之唯一依據,若有投資損益或因使用本資料所生之直接或間接損失,應由投資人自行負責。本公司或關係企業與其任何董事、受僱人不因此而承擔任何損害賠償責任。

本公司系列基金雖經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用、反稀釋費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,本公司及各銷售機構備有公開說明書,歡迎索取,或自行至本公司官網公開資訊觀測站境外基金資訊觀測站下載。

匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動,投資人應注意基金投資之風險包括匯率風險、利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險;基金或有因利率變動、債券交易市場流動性不足及定期存單提前解約而影響基金淨值下跌之風險,同時或有受益人大量贖回時,致延遲給付贖回價款之可能。

投資人可至本公司官網查詢最近配息組成項目。基金配息之年化配息率為估算值,計算公式為「每單位配息金額÷除息日前一日之淨值×一年配息次數× 100%」。各期間報酬率(含息)是假設收益分配均滾入再投資於本基金之期間累積報酬率。配息型基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率,基金淨值可能因市場因素而上下波動,於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付,任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。且因現金股利之配發時間及金額將視個別企業而定,基金係依所投資標的之除息基準日認列股利收入,並於每月終了後,依帳列記錄計算可分配收益,故月配息金額非固定且配息機制可能侵蝕本金。基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用(包含經理費、保管費及其他相關費用等)。

投資涉及新興市場部份,其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。網站提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故所投資之基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損,不適合無法承擔相關風險之投資人。得投資於高收益債券及非投資等級或未經信用評等之轉換公司債之基金,投資人不宜占其投資組合過高之比重,且適合承受較高風險之非保守型投資人,且基金可投資於美國Rule 144A債券,該債券屬私募性質,較可能發生流動性不足、財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。

目標到期策略基金部分,目標年限到期即代表信託契約終止,經理公司將根據屆時淨資產價值進行償付,本基金非定存之替代品,亦不保證本金之全額返還。投資組合之持債在無信用風險發生的情況下,隨著愈接近到期日,市場價格將愈接近債券面額,然本基金仍可能存在違約風險與價格損失風險。本基金投資組合除執行信用風險部位管理以及因應贖回款需求外,將採取較低周轉率之投資策略,同時原則上,投資組合中個別債券到期年限以不超過基金實際存續年限為主。此外,本基金的存續期間(duration)將隨著債券的存續年限縮短而逐年降低,並在六年期滿時接近於零。投資人應特別留意。本公司得於募集期間視本基金達首次最低淨發行總面額之情形而決定是否再繼續受理投資人申購。基金成立日之次一營業日起即不再接受受益權單位之申購,基金成立日後次一營業日即開放每日買回,但基金成立日起第六個日曆日後之到期前買回,將收取提前買回費用並歸入基金資產,以維護既有投資人利益。此類型基金不建議投資人從事短線交易並鼓勵投資人持有至基金到期。另本基金因計價幣別不同,投資人申購之受益權單位數,於本基金成立日前,為該申購幣別金額除以面額計。於召開受益人會議時,各計價幣別受益權單位每受益權單位有一表決權,不因投資人取得各級別每受益權單位之成本不同而異。受益人不得申請於經理公司所經理同一基金或不同基金新臺幣計價受益權單位與外幣計價受益權單位間之轉換。本基金成立屆滿至目標到期年限前一年時,於本基金持有之新興市場債券到期後,本基金得投資短天期債券(含短天期公債),不受信託契約所訂「投資於新興市場國家或地區之公司或機構所保證或發行、註冊或掛牌之債券,不得低於本基金淨資產價值之百分之六十」之限制。

中國信託中國外資自由投資50不含A及B股傘型ETF證券投資信託基金,操作目標為追蹤標的指數之報酬,而標的指數成分股票價格波動(包括但不限於受利多、利空或除息等因素影響)將影響標的指數的走勢,然本基金追求標的指數報酬之目標,不因標的指數劇烈波動而改變。本基金雖以追蹤標的指數報酬為目標,惟可能因包括但不限於基金所持有的有價證券或期貨部位、基金應負擔費用、匯率波動等因素而使基金報酬與標的指數報酬產生追蹤偏離,且偏離方向無法預估。投資人交易本基金需承擔匯率波動風險外,應特別注意標的指數成分國家之證券市場交易時間與台灣證券市場交易時間可能有所不同,因此本基金集中市場交易可能無法完全即時反應標的指數之價格波動風險。本基金上市日前(不含當日),經理公司不接受基金受益權單位數之買回。投資人於基金成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格,不等於基金掛牌上市之價格,參與申購投資人需自行承擔基金成立日起自上市掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生之折/溢價的風險。本基金受益憑證上市後之買賣成交價格依台灣證券交易所規定(目前無升降幅度限制)。基金於上市日後,本公司將於台灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考,投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險,基金實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。

中國信託MSCI中國外資自由投資50不含A及B股單日正向2倍ETF基金,此基金具槓桿風險,投資盈虧深受市場波動與複利效果影響,與傳統指數股票型基金不同,不適合追求長期投資且不熟悉基金以追求單日報酬為投資目標之投資人。投資人交易前,應詳閱基金公開說明書並確定已充分瞭解此基金之風險及特性。此外,此基金為策略交易型之ETF,標的指數之操作特性為每日重新平衡機制(Daily Rebalancing),此操作特性將產生複利效果與波動性影響,因此長期持有此子基金,標的指數累積報酬可能會與MSCI China Free 50 ex A&B Shares Index累積報酬之相對應正向倍數或反向倍數產生偏離。故不適合追求長期投資且不熟悉基金以追求單日報酬為投資目標之投資人,僅符合證券交易所所訂之適格條件之投資人始得交易。此基金以追蹤MSCI中國外資自由投資50不含A及B股單日正向2倍指數之績效表現為目標,所追求之正向2倍報酬以標的指數單日報酬為限,投資人若持有超過一天,其累積報酬會因複利效果產生偏差。有關計算累積報酬之複利效果之說明請詳見基金公開說明書。除臺灣證交所另有規定者外,證券商接受委託人首次買賣槓桿反向指數股票型基金受益憑證時,其受託人應符合適格性條件。故投資人首次買賣此基金時,除專業機構投資人外,應符合臺灣證券交易所股份有限公司規定之適格投資人條件:(1)已開立信用交易帳戶;(2)最近一年內委託買賣認購(售)權證成交達十筆(含)以上;(3)最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨交易契約成交達十筆(含)以上;投資人並需簽具風險預告書。

指數免責聲明:本文提及的基金或證券並不是由MSCI贊助、認可或推廣,MSCI並不會就任何該等基金或證券所基於的任何指數承擔任何責任。本基金公開說明書對MSCI與經理公司及任何相關基金的有限的關係載有更詳盡的說明。

中國信託彭博巴克萊10年期以上高評級美元公司債券ETF基金,操作目標為追蹤彭博巴克萊10年期以上高評級美元公司債指數之報酬;中國信託彭博巴克萊10年期以上優先順位金融債券ETF基金,操作目標為追蹤彭博巴克萊10年期以上優先順位金融債指數之報酬;中國信託美國政府20年期以上債券ETF基金,操作目標為追蹤彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數之報酬;中國信託中國國債及政策性金融債7至10年期債券ETF基金,操作目標為追蹤彭博巴克萊中國國債及政策性金融債7至10年期債券指數之報酬;中國信託中國5年期以上美元投資級公司債券ETF基金,操作目標為追蹤彭博巴克萊中國5年期以上美元投資級公司債券指數之報酬。中國信託美國高評級市政債券ETF基金,操作目標為追蹤彭博巴克萊美國長天期政府及高評級市政債券指數之報酬。中國信託新興亞洲(不含中國)美元精選綜合債券ETF基金(本基金有一定比重投資於非投資等級之高風險債券),操作目標為追蹤彭博巴克萊新興亞洲(不含中國)美元精選綜合債券指數之報酬。中國信託新興市場0-5年期美元政府債券ETF基金(本基金有一定比重投資於非投資等級之高風險債券),操作目標為追蹤ICE新興市場0-5年期美元政府債券指數之報酬。標的成分債券價格波動(包括但不限於受利多、利空、債券交易市場流動性不足、交易對手之信用風險、利率風險等因素影響)將影響基金標的指數的走勢,然基金追求標的指數報酬之目標,不因標的指數劇烈波動而改變。各子基金雖以追蹤標的指數報酬為目標,然下列因素仍可能使基金報酬偏離標的指數報酬,且偏離方向無法預估:(1)基金可能因應申贖或維持所需曝險比例等因素而需每日進行基金曝險調整,故基金淨值將受到每日所交易之有價證券或期貨成交價格、交易費用、基金其他必要之費用(如:經理費、保管費、上櫃費等)、投資組合成分價格波動或基金整體曝險比例等因素的影響而使基金報酬與投資目標產生偏離。(2)基金投資組合與標的指數相關性將受到基金持有之有價證券或期貨與標的指數之相關性等因素影響。此外,基金投資組合中持有的期貨部位,因期貨的價格發現功能使其對市場信息、多空走勢之價格反應可能不同於債券,因此當市場出現特定信息時,基金淨值將同時承受期貨及債券對市場信息反應不一所產生的價格波動影響,可能使基金報酬將與投資目標產生偏離。(3)基金以新臺幣計價,而基金所投資的有價證券或期貨標的可能為新臺幣以外之計價貨幣,因此基金承受相關匯率波動風險可能使基金報酬與投資目標產生偏離。

投資人於基金成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格,不等於基金掛牌上櫃之價格,參與申購投資人需自行承擔基金成立日起自上櫃掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生之折/溢價的風險。各子基金上櫃日前(不含當日),經理公司不接受基金受益權單位數之買回。基金受益憑證上櫃後之買賣成交價格無升降幅度限制,並應依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心(以下簡稱證券櫃檯買賣中心)所有關規定辦理。各子基金於上櫃日後將依證券櫃檯買賣中心所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。基金淨值以新臺幣計價而基金主要投資標的為債券或期貨,因此匯率波動會影響基金淨值之計算,而計算盤中估計淨值所使用的盤中即時匯率,因評價時點及資訊來源不同,與實際基金淨值計算之匯率或有差異,因此計算盤中估計淨值與實際基金淨值計算之基金投組或有差異,投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險,經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考,實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。交易大陸地區境內債券風險包含:信用評等風險、流動性風險及法令變動風險等。另外,境內債券可循債券通方式投資大陸地區債券,其相關投資相關風險:包括交易機制不確定性之風險、額度限制風險、交易產生之營運及操作風險、交易對手風險、匯率風險、價格與債券流動性風險、跨境交易風險及法規遵循風險等。各子基金可能面臨之風險包含但不限於債券流動性風險、匯率風險、投資地區政治或經濟變動之風險、交易對手信用風險等,而基金所投資之債券可能隱含發行人無法償付本息之違約風險,各子基金所投資標的發生上開風險時,基金之淨資產價值可能因此產生波動。其他有關投資風險之揭露請詳閱各子基金公開說明書。

指數免責聲明:

< BLOOMBERG免責聲明>

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